Трансформация рынка нефти: тенденции и перспективы

Опубликованно 15.11.2017 21:39

За большой политики сталкивается нефти – как учат нас классики теории заговора считают, что со времен Киссинджера и Никсона в мире ничего не изменилось. Отчасти, это правда. Однако мир в последние со времен нефти, не менее 50 лет, все же стала другой. На современном этапе мировых цен на нефть разрешаются в треугольник ОРЕК – страны-экспортеры нефти вне ОПЕК – США.

Есть, конечно, в мире достаточно хорошо интегрированы в рынок и биржа, где продают "черное золото", доступна детальнейшая статистика, наконец, накоплены стратегические запасы. Однако, в конечном счете, основные нефтетрейдеры на заключение фьючерсных контрактов, отмечают, главным образом, на данных ОПЕК и статистики из США, особенно, после сланцевой революции, становится основным потребителем и импортером углеводородов в мире производителем и экспортером.

Цены на нефть в значительной степени, если не в решающей степени определяют состояние Российской экономики, и его рост означает большую степень свободы для режима Путина. В конце октября, цена барреля нефти Brent превысила отметку $60. Торги на площадке биржи ICE в Лондоне закрылась на отметке $60,28, в Нью-Йорке – $60,50. Последний раз нефть столько стоила в ноябре 2015 года, Нефть WTI на Нью-Йоркской бирже NYMEX подорожал на 2,15% до $53,77 за баррель. Нефть поднимается, потому что участники рынка верят в продление на следующий год к соглашению о сокращении добычи нефти, ОПЕК и других стран.

Так называемое соглашение ОПЕК+ (подписан 13 стран картеля, и еще 11, в том числе в России) работает с ноября прошлого года. Ожидается сокращение производства на 1,8 млн. баррелей нефти в день. Во-первых, ограничения действовали до конца июня, затем был продлен до конца апреля 2018 г. на Следующем заседании ОПЕК+ ожидается, что 30 ноября, но уже является участником соглашения начинает говорить о необходимости сохранения статус-кво. Например, в начале октября, президент России Владимир Путин не исключил возможность продления соглашения с ОПЕК+. "То, что мы сделали с ОПЕК, идет на пользу всей мировой экономике", - сказал он, добавив, что соглашение может быть пролонгировано "как минимум до конца 2018 г.".

На прошлой неделе наследный принц Саудовской Аравии (страна обеспечивает треть добычи нефти ОПЕК) Мухаммед Бен Салман Аль-Сауд сообщил, что его государство поддерживает продление Пакта ОПЕК+ после марта 2018 года, Это даст мягкий выход из соглашения и предотвратило бы сильный выброс на рынок дополнительной нефти, цитирует The Wall Street Journal высокопоставленный чиновник Саудовской Аравии. - Это соглашение между Саудовской Аравией и Россией влияют на ситуацию на рынке. Если две самые крупные производители и экспортеры нефти не удастся достичь консенсуса по поводу продления соглашений о сокращении добычи, трейдеры ожидают возврата цен к отметке 50 долларов за баррель в следующем квартале.

Между тем, ОПЕК выпустила прогноз, что в следующем году мировой спрос на черное золото увеличится на 400 тыс. баррелей до 33,4 млн. баррелей в день. - 670 тысяч баррелей превышает текущий уровень добычи, что приводит к заметному сокращению мировых запасов нефти, накопленных на протяжении многих лет по низким ценам. Только в текущем году резервов в размере 180 млн баррелей, что привело к 11% -му росту цен. В этом случае, как подчеркивают в ОПЕК, это очень важно для достижения соглашения со странами, не входящими в ОПЕК, в поддержку осуществления соглашения об ограничении добычи. Одним из результатов роста цен стало увеличение прибыли компании "Роснефть" в третьем квартале на 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя этот показатель был еще ниже, чем ожидалось. В свою очередь, "ЛУКОЙЛ" начал переговоры с партнерами мексиканских проектов сотрудничества, в Мексиканском заливе, которые не попадают под санкции. Российская компания уже владеет долей в некоторых лицензий на добычу нефти, и рассматривает возможность новых инвестиций.

Как показывает опыт последних лет, уровень цен на нефть в районе $60 автоматически приводит к активизации американских производителей сланцевой нефти. Уже на этой неделе стало известно о запуске девяти новых скважин (общее число 738), что, несомненно, приведет к увеличению производства и экспорта. В этой связи, трейдеры весьма скептически рассматривают возможность существенного роста цен. Даже очередное обострение на Ближнем Востоке между Саудовской Аравией и Ливаном не повлиял на настроение рынка. С середины 2016 года, США увеличили добычу на 14% до рекордных 9.62 млн. баррелей в день и, очевидно, очень комфортно чувствуют себя в текущий уровень цен коридоре. По словам руководителя компании "British Petroleum", сегодня, потенциал роста цен на нефть исчерпан. По его мнению, в ближайшие годы цена барреля нефти будет колебаться между $30 на 60, если не случится, как глобальные катастрофы.

"ОПЕК сделал что-то совершенно беспрецедентное, сумев договориться не только собственных членов, но также с другими 11 странами, – сказал в недавнем интервью с CNN. – Как это, кажется, на эту тему у всех сторон есть взаимопонимание. Здоровая цене около $50 – это хорошо для мировой экономики". Стабилизация цен, наблюдаемая в мире, экономический рост, который всегда означает увеличение потребности в энергоресурсах. Основным же негативным фактором, который влияет на рынки, по-прежнему острые противоречия между Саудовской Аравией и Ираном, интересы, которые сталкиваются в Ливане, Сирии и Йемене. Преодоление этих противоречий, аналитиков, даже не предполагается.

С точки зрения геополитики, важно отметить, что влияние текущей цены, ситуация была тонкая и сложная игра России в Курдистане, в результате которой стало не только обострение политического конфликта между Сирией, Турцией, Ираном и Ираком, а также падение экспорта иракской нефти сразу на 150 тысяч баррелей в день. Только на первый взгляд, этот шаг может быть крайне убыточным для "Роснефти", которые только в этом году инвестировала в Иракский Курдистан несколько миллиардов долларов, получив доступ не только месторождений, но практически монопольного контроля над экспортной трубой. Падение объемов экспорта, что стало следствием референдума о независимости 25 сентября и последующего противостояния с центральными властями Ирака, окупилось с лихвой рост цен. Если эта легенда потери в октябре, безусловно, даст свои плоды в ноябре-декабре, когда объем продаж нефти из Иракского Курдистана, будут восстановлены.

Между тем, одной из основных глобальных тенденций в этом году было сокращение сотрудничества США и Саудовской Аравии в области поставок и переработки нефти. В октябре объем поставок нефти из Саудовской Аравии на заводах в США, принадлежат к тем же саудитам, упал до 30-летнего минимума. На протяжении десятилетий Соединенные Штаты выступали одним из основных покупателей нефти из Саудовской Аравии. Целые поколения американских политиков предложили снизить уровень зависимости от Арабской нефти, и теперь эта цель достижима, как никогда, но, несмотря на невероятные метаморфозы, желание не покупателя и продавца. Сокращение объемов поставок до 525 тыс. баррелей в сутки с обычного уровня в 1,5 млн баррелей, Саудовская Аравия ведет к истощению запасов нефти в США, которые считаются одними из самых больших в мире (Соединенные Штаты являются единственной страной, которая еженедельно публикует данные о запасах нефти). В результате Великобритания, традиционно, второй на американский рынок после Канады, впервые с 1990 года, оказалось в четвертом, после Мексики.

Любопытно, что сокращение поставок саудитской нефти было компенсировано с лихвой поставок из Ирака. В то же время, пострадали трансформации двусторонних отношений в целом. США увеличили поставки оружия в Саудовскую Аравию и резко уменьшили закупки нефти. В результате торговый баланс США и Саудовской Аравии, впервые в 30 лет была позитивной для США. Ожидается, что в ноябре объем поставок Саудовской нефти в США упадут на 10%, и это на фоне роста добычи сланцевой нефти, что, по прогнозам, в будущем году резко возрастет, доведя общее производство в США в 10.1 млн. баррелей в день. Этот фактор может указывать на то, что Саудовская Аравия просто потеряет свою долю на рынке нефтепродуктов, что отрицательно скажется на планах Королевства вывести на биржу свои основные нефтедобывающие компании.

В то же время, в последние годы, Саудовская Аравия активно заняты на новых рынках, таких как Китай, Индия, Индонезия, Япония и Южная Корея, пытаясь диверсифицировать круг своих торговых партнеров, используя меньше ресурсов, собственных ресурсов, чем Соединенные Штаты. Так, экспорт в Японию, стал самым важным за последние 28 лет. На наших глазах происходит серьезное переформатирование мировых рынков нефти, и это, Киссинджер, безусловно, приведет к политике трансформациям, в первую очередь, на Ближнем Востоке.

Категория: Мнения

Трансформация рынка нефти: тенденции и перспективы